Güney Kore'nin dağlarında dünyanın en büyük bellek fabrikası inşaatı şekilleniyor. Yapay zeka işlemcilerini besleyen yüksek bant genişlikli bellek (HBM) çiplerinin baskın üreticisi SK Hynix, dünyanın en büyük bellek fabrikası ağı olarak nitelendirdiği yapıya 720 milyar dolar yatırıyor. CNBC, ilk fabrikanın 50 katlı bir bina yüksekliğine ulaşacağı ve altı katlı temiz odaya sahip olacağı Yongin Kümesi'ne ilk kez kameralı bir tur gerçekleştirdi.
Bahis devasa — arka plan da öyle. SK Hynix'in piyasa değeri bir yılda beş kattan fazla artarak 1 trilyon doları aştı. Şirket, kabaca yüzde 21'er paya sahip Samsung ve Micron'un önünde HBM pazarının yüzde 58'ini kontrol ediyor. Talep o kadar yoğun ki sektörün tarihsel iniş çıkış döngüsü tersine döndü: Nvidia gibi yapay zeka devleri arzı güvence altına almak için yıllara yayılan sözleşmeler imzalıyor.
"Bu bir savaş gibi," diyor SK Group Başkanı Chey Tae-won, Seoul'de CNBC'ye. "Herkes bellek çipleri almak istiyor. Onlar olmadan yapay zeka bilişimi ve yapay zeka çiplerini üretemezler." Chey, CNBC'ye Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın "Lütfen daha fazla üret" mesajını taşıyan bir gofret gösterdi. Nvidia ile SK Group kısa süre önce istikrarlı HBM arzı, yeni nesil belleklerin ortak geliştirilmesi ve 2027'ye kadar SK Telecom ile yeni veri merkezleri kurulmasını kapsayan 500 milyar dolarlık bir anlaşma duyurdu.
Güney Kore Cumhurbaşkanı Lee Jae Myung'un haziran ayındaki planı, en az 22 milyar dolarlık bir çip destek paketiyle ulusal bellek üretimini beş yıl içinde ikiye katlamayı hedefliyor. SK Hynix, genişlemeyi finanse etmek için temmuz ayında Nasdaq'ta 26,5 milyar dolar topladı — ABD piyasalarında bir yabancı şirketin gerçekleştirdiği en büyük halka arz — ancak ABD'de işlem gören hisseler, yapay zeka hisselerindeki genel dalgalanmayla birlikte 14 Temmuz zirvesinden bu yana yaklaşık yüzde 21 geriledi.
Rakipler de yarışıyor: Micron Boise'da 50 milyar dolar, New York Clay'de 100 milyar dolar harcıyor; SK Hynix ise 2028'de tamamlanması planlanan Indiana'daki 4 milyar dolarlık ilk ABD tesisini inşa ediyor. Chey, özel tasarım HBM'i sektörün bir sonraki dönüm noktası olarak görüyor — Nvidia, Google ve diğerleriyle birlikte tasarlanan çipler, bir metayı çok daha stratejik bir şeye dönüştürüyor. Bir analistin ifadesiyle: "Bu bir yarış ve artık yarışın karşı tarafı Çin."
