Microsoft schaltet KI-Kapazität ab, die das Unternehmen seit 2023 von Oracle gemietet hat, nachdem es den Vertrag nicht verlängert hat, berichtete Bloomberg am Freitag.
Die Vereinbarung lieferte Server für Microsofts KI-gestützte Bing-Suche; die Hardware basierte auf Nvidia-Chips älterer Generation, die nicht mehr zu Microsofts Spezifikationen passen. Microsoft fährt die Kapazität seit Monaten herunter, statt ein festes Enddatum abzuwarten. Das Unternehmen wollte sich nicht äußern; Bloomberg konnte den Gesamtwert des Vertrags nicht ermitteln.
Oracle widersprach der Darstellung. In einer Erklärung auf X betonte das Unternehmen, die Nachfrage nach der KI-Infrastruktur von OCI sei stark – auch nach GPUs älterer Generation. GPU-Kapazität, die im ersten Geschäftsquartal zur Verlängerung anstand, sei erneuert oder zu einem Aufschlag von 20 Prozent auf den bisherigen Preis für langfristige Verträge weiterverkauft worden. Oracle-Aktien fielen nach dem Bericht um rund 4 Prozent.
Entscheidend ist nicht, dass ein Vertrag ausläuft, sondern warum: Die GPU-Generation ist aus den Anforderungen des Käufers herausgealtert. Microsofts Inferenz- und Trainings-Stacks sind weitergezogen, gemietete Kapazität auf älterem Silizium wird vom Absicherungsposten zur Last. Das ist eine andere Geschichte als die eines Unternehmens, das zu viel Rechenleistung hat.
Der Schritt steht in einem größeren Umbau. Bloomberg beschrieb ihn als Teil einer Neubewertung von Milliardenbeträgen in Cloud-Partnerschaften; Microsoft habe mehr als 80 Milliarden Dollar zugesagt, um Kapazität von Anbietern wie CoreWeave, Nscale und Nebius zu mieten. Gegenüber Reuters erklärte Microsoft, die Infrastrukturstrategie kombiniere eigene Rechenzentren, gemietete Anlagen und externe Partnerschaften.
Für Käufer von KI-Rechenleistung geht es um Laufzeit. Mehrjährige Kapazitätsverträge aus 2023 und 2024 wurden gegen eine Hardware-Roadmap bepreist, die inzwischen zweimal ersetzt wurde. Gewinner der nächsten Vertragsrunde dürften Anbieter sein, die alternde Kapazität an Kunden weitervermieten können, deren Workloads – Batch-Inferenz, Fine-Tuning, Simulation – nicht die neuesten Beschleuniger brauchen. Oracles Behauptung von 20 Prozent Aufschlag auf verlängerte Kapazität ist genau dieses Argument, öffentlich und mit Quellenangabe.
Zu beobachten: ob weitere Microsoft-Mietverträge auf älteren GPU-Generationen ebenfalls beendet werden und wie viel Kapazität älterer Generation in den kommenden zwei Quartalen in den Spot- und Vertragsmarkt zurückkehrt. Räumt sie sich schnell zu Aufschlagspreisen, ist der Rechenleistungsmangel real. Bleibt sie liegen, hat die Branche ein Generationsproblem, keinen Mangel.
