Bir süre otonom araç işi yavaş ve pahalı bir öğütmeye yerleşmiş görünüyordu: birkaç iyi fonlanmış oyuncu, yıllarca doğrulama ve birim ekonomisi için uzun bir bekleme. Trucks VC'nin gelen kutusu bunun tersini söylüyor.
Erken aşama fonu 2026'da şimdiye kadar 81 yeni otonom araç girişiminden sunum aldı — geçen yıla göre üçte iki daha fazla ve ortak Puneeth Meruva'nın karşılaştırma ölçütü olarak kullandığı 2016-2017'nin köpüklü döneminden de yüksek. Açıklaması finansal değil teknik: "Uzun süre otonom araç şirketleri AV 1.0'dan AV 2.0'a geçmeye çalışıyordu, yani bir tür kutsal kâse olan uçtan uca mimariye. Ve bence temel modeller artık bu uçtan uca sistemleri mümkün kılan teknik mimariyi sağlıyor." Görsel-dil-eylem modelleri ortamlar arasında genelleme yapabiliyor; bu tam da eskiden özel bir algı yığını ve şehir şehir haritalama kampanyası gerektiren şeydi. Meruva'ya göre Trucks düzenli olarak bir milyon doların altında fonla birkaç ay içinde sahaya çıkan ekipler görüyor.
81 girişimin dağılımı onu şaşırtmış. İnşaat, depo, tarım ve madencilik bekliyordu — ve onları gördü — ama büyüyen bir kısım doğrudan Waymo'nun bölgesine nişan alan saf robotaksi şirketleri. Yorumu şu: pazar, küresel kapsama yerine belirli güzergâhlarda yarışan bölgesel oyunculara yer bırakıyor. Yazılım yığını on yıllık tescilli mühendislik yerine ince ayarlı bir temel model olduğunda bu tez çok daha inandırıcı.
Para da buna göre hareket ediyor. Bedrock Robotics, CapitalG ve Emergence Capital'in eş liderliğinde, Bessemer, Temasek ve Nvidia'nın katılımıyla 4,1 milyar dolar değerleme üzerinden 600 milyon dolar topladı — sürücüsüz ekskavatörler için. Kodiak AI, halka açık karayollarında sürücüsüz tırlar için ilk bağlayıcı ticari anlaşmasını imzaladı: 2028'den itibaren DTL Transport için 75 kendi kendine giden kamyon. Waymo ve Toyota "konuşuyoruz" aşamasını geçip üretim ortaklığına girdi: Toyota, Japonya'da otonom sürüşe hazır bZ4X üretecek ve Waymo'nun sistemini Japonya ile Birleşik Krallık'taki robotaksi hizmeti için entegre edecek; şirketler ayrıca kişisel kullanımdaki araçlara lisanslama olasılığına işaret etti. Eski Amazon yöneticisi Jeff Wilke'nin kurduğu üretim hızlandırıcısı Re:Build ise ileri teknoloji üretim kapasitesini büyütmek için 2,1 milyar dolar topladı ve kendini "Amerika'nın Shenzhen'e yanıtı" olarak tanımlıyor.
Coşkuyu ölçülü tutmak için nedenler var. 81 sunum bir risk sermayedarının gelen kutusudur, pazar sayımı değil; kurucu duyarlılığını ölçer ve bu duyarlılık otonom araçta daha önce de yanılmıştı. Ucuz devreye alma, ucuz işletme demek değil — uzaktan destek, sigorta ve depo maliyetleri bir temel modelle birlikte ölçeklenmiyor. Aynı bültendeki en çarpıcı rakam ise ters yöne bakıyor: Instacart'ı 17 milyar dolara satın almayı kabul eden DoorDash, şimdiye kadar yapay zekâ ajanlarından yalnızca birkaç yüz sipariş aldığını bildirdi. Market siparişi veren ajanlar ile kendi kendine giden arabalar çok farklı saatlerde geliyor.
