Jake Stauch'un hapishane avlusuna dair bir teorisi var: ilk gün en iri adamı bulup onu döversin. "Bu, dövüşmeye karar verdiğimiz bir kavgaydı," dedi Serval'ın kurucu ortağı ve CEO'su Fortune'a. En iri adam ServiceNow ve Serval'ın satış hikâyesi onun yerini almak üzerine kurulu.

Bu kavganın artık bir fiyatı var. Serval, 3 milyar dolarlık değerleme üzerinden 150 milyon dolar topladı; bu on iki aydaki üçüncü, Sequoia'nın liderlik ettiği ikinci tur. Sequoia, aralık ayında 1 milyar dolar değerleme üzerinden 75 milyon dolarlık B serisine de liderlik etmişti. Toplam yatırım 277 milyon dolara ulaştı. Elad Gil, Evantic, First Round, General Catalyst ve Redpoint yeniden katıldı; Conviction ve Headline tura eklendi.

Şirketin ocak ayında yaklaşık 20 çalışanı vardı, şimdi 200 civarında. Stauch gelecek yılın sonunda en az 700 kişiye ulaşmayı bekliyor.

Tez dar ve sınanabilir: ServiceNow, markanın altında, sürükle-bırak araçlar ve özel yapılandırma üzerine kurulu bir iş akışı otomasyonu şirketi. Yapay zekâ kodu yeterince iyi yazarsa bu yapılandırma işi ucuzlar ve onun etrafındaki hendek de ucuzlar. "İş akışı otomasyonu bozulmak üzereyse," dedi Stauch, "o zaman aslında inşa ettiğimiz şey yalnızca konuştuğumuz müşteriler için bir çözüm değil, yeni nesil dev bir kurumsal yazılım şirketi."

Ürün iki ajandan oluşuyor. Catalyst otomasyonları kuruyor, dallanma, erişim kontrolleri ve denetim kayıtları olan ayrı bir ortamda test ediyor ve ardından çalışanların erişim talepleri, teknik destek, varlık takibi gibi işler için kullandığı ikinci bir ajana yayınlıyor. Serval, B serisinden bu yana yıllık yinelenen gelirin her çeyrekte ikiye katlandığını söylüyor. Dolar cinsinden rakam vermiyor. Müşteri olarak WPP'yi gösteriyor ve son altı ayda iki Fortune 20 şirketinin geçiş yaptığını, ancak isimlerini açıklayamadığını belirtiyor.

ServiceNow'un yanıtı hem bir argüman hem bir ürün. ServiceNow'un Flow genel müdürü Sean Regan Fortune'a şöyle dedi: "Herkes harika bir demo yapabilir. Küresel bir kuruluş için kritik operasyonları güvenli biçimde ve her yapay zekâ eylemi denetlenerek yürütmek zor olan kısım." Flow, 1 Ekim'de tek başına çalışan bir yapay zekâ servis masası olarak çıktı; bir günde devreye alınabiliyor, konuşma başına 2 dolarlık ilan edilmiş fiyatla satılıyor ve ServiceNow sözleşmesi olmayan şirketler kredi kartıyla satın alabiliyor.

Mevcut oyuncunun rakamları iki taraf için de tuhaf. Üçüncü çeyrekte 4,11 milyar dolarlık gelir beklentileri aştı; hisse başına 1 dolarlık kâr 1,02 dolarlık konsensüsün altında kaldı ve dördüncü çeyrek için verilen 4,25–4,26 milyar dolarlık yönlendirme analistlerin 4,36 milyar dolarlık beklentisinin altında geldi. Hisse çarşamba günü kapanış sonrası işlemlerde %17'den fazla, perşembe günü %26'dan fazla düştü. Aynı ServiceNow, üretimdeki ajan tabanlı yapay zekâ tüketiminin yıllık bazda 13 kattan fazla arttığını, yenileme oranının %98 olduğunu, yapay zekâ destekli ITSM anlaşma hacminin yaklaşık %80 arttığını ve 2026 yapay zekâ yıllık sözleşme değeri hedefini 1,5 milyar dolardan 1,7 milyar dolara yükselttiğini açıklıyor.

Yani piyasa, yapay zekâ talebi hızlandığını bildiren şirketi gelecek öngörüsü yüzünden cezalandırdı. Serval'ın turu, ikinci rakamın gecikmeli bir gösterge olduğuna dair bir bahis.

Serval bu argümanın içine insan da alıyor. Şirket bir hizmet kolu olan ProServal'ı kuruyor ve gelecek yıl 100'den fazla "otomasyon mühendisi" eklemeyi planlıyor; yaklaşık yarısı üniversiteden yeni mezun olacak, dört hafta eğitim alacak ve müşterilerin içine yerleşerek iş akışlarını yeniden kuracak. Şirket, Stanford Digital Economy Lab'ın yapay zekâya en açık mesleklerde 22–25 yaş grubundaki istihdamın 2022 sonundan bu yana yaşlı çalışanlara göre %13 düştüğü bulgusuna atıf yapıyor ve yanıtın daha az değil, yeniden inşa işini yapacak daha çok insan olduğunu savunuyor.

Henüz kanıtlanmayan şey ise değerlemenin artık bağlı olduğu kısım: 200 kişilik bir şirketin küresel kuruluşlar için sistem kaydı olmayı sürdürebileceği. Serval gelir, müşteri kaybı ve sözleşme büyüklüğü açıklamıyor. Sequoia ortağı Anas Biad şirketi "tarihin en hızlı büyüyen yukarıdan aşağı kurumsal sistem kaydı şirketi olma yörüngesinde" diye tanımlıyor; bunu ancak önümüzdeki dört çeyrek gösterebilir.

Kaynaklar