Samsung Electronics wird voraussichtlich einen 18-fachen Anstieg des Betriebsgewinns im zweiten Quartal auf 86 Billionen Won (56,35 Milliarden US-Dollar) melden — das dritte Rekordquartal in Folge, da die KI-getriebene Speicherknappheit weiter zunimmt.
Der weltgrößte Speicherchip-Hersteller wird die Ergebnisse am Dienstag bekannt geben, so eine LSEG SmartEstimate basierend auf 30 Analystenprognosen. Die Zahl würde einen atemberaubenden Sprung von 4,7 Billionen Won im Vorjahr darstellen.
Der KI-Speicherboom Hält An
Die anhaltende Speicherunterversorgung resultiert aus der boomenden Nachfrage nach KI-Inferenzinfrastruktur, die weiterhin das Angebotswachstum der globalen Hersteller übersteigt. Analysten erwarten, dass der Markt mindestens bis zum nächsten Jahr unterversorgt bleiben wird.
Der 1-Billion-Dollar-Club
Die Speicherknappheit hat eine außergewöhnliche Aktienrallye befeuert. Samsung, SK Hynix und Micron sind in diesem Jahr um 158%, 273% bzw. 242% gestiegen und haben alle drei Unternehmen auf eine Marktkapitalisierung von über 1 Billion Dollar gehoben.
Risiken: Nicht Nachhaltige Ausgaben?
Trotz der Euphorie beginnen Analysten, vorsichtige Töne anzuschlagen. JPMorgan stellte fest, dass Anleger zwar weitgehend darin übereinstimmen, dass die Angebots-Nachfrage-Grundlagen bei Speicher eng bleiben, aber viele bezweifeln, ob der schnell steigende Anteil von KI-Speicher an den Kapitalausgaben von Cloud-Dienstanbietern — geschätzt auf 52% in diesem Jahr und voraussichtlich über 70% im nächsten Jahr — nachhaltig ist.
